前几天，吴哥说要推荐一只信创基金，结果还是很多人感兴趣的，纷纷在留言区希望公布。由于最近吴哥事情较多，还抽空办了一件大事，所以就没来得及写文，因此今天来给大家这个福利。

其实吴哥对于今年的一些方向及相关基金的备选，都集中放在了置顶文章或圈子里了，大家一杯咖啡的钱就可以获取。这里面是吴哥自己精心选择的一些优质基金，接下来也会根据年报和近期的表现还做一个持续的优化，谢谢大家的支持！

一、信创基金的直观选择

信创吴哥此前说过，简单来说，就是在未来更加强调安全可控的大前提下，有关软件、信息系统等都需要国产化，信息安全、大数据、云计算等都与之相关。

之前吴哥说过数字经济，而信创与此前很热的元宇宙概念、数字货币、东数西算等，都属于这一大概念下的细分。

至于信创，吴哥的理解是更偏向于软件方面的。

那么信创相关的基金，此前吴哥也给大家推荐过一些，除了一些指数基金外，比较值得关注的就是蔡嵩松管理的诺安创新驱动这一只。

二、关于蔡嵩松

蔡嵩松是那种自带光环的明星基金经理。其毕业于科大少年班，专攻半导体研究，所以他的知名度，他的半导体基金的知名度，是非常非常高的。

要提起半导体基金，可能大家头一个想到的就是他管理的诺安成长混合。

但是熟悉吴哥的小伙伴都知道，吴哥在过去一两年推荐半导体基金的时候，基本上是对诺安成长混合嗤之以鼻的。

因为它虽然知名度大，但是业绩也实在一般，连半导体行业基金都没法跑赢。

吴哥认为业绩不佳的主要原因是：

1、蔡嵩松年少成名，自然有自己的风格，那就是比较偏执，喜欢不留余地的打法，造成要么大涨要么大跌，净值流动非常大。

2、诺安成长太知名了，导致其规模超大，因此调仓比较困难。要知道半导体是技术驱动型的，很多技术路线一旦有变，很容易马上崛起或快速坠落。因此经常的调仓是必要的。而规模大，则会造成一定的困扰。

3、市场风格在变化，在2021年春节前，都是权重的大票表现不错，因为张坤葛兰为代表的基金经理能取得不错的成绩，但此后风格切换，中小票表现更好，因此张坤葛兰的业绩迅速回落。蔡的风格也是类似的。

三、关于诺安创新驱动混合

这只基金是蔡嵩松2021年5月22日接手，至今1年又244天，任职回报是-6.38%！

从持仓的变动来看，蔡最开始也想把这只基金打造成一只以半导体为主的基金，但过了几季度后，可能发现这种模式没有前途，从去年的一季度终于开始了往软件方面的调整。

也就是从那时候起，诺安创新驱动，终于走上了一只与蔡最“拿手”的半导体完全不同的道路。当然，要说软件和半导体，其实也是有关联的。一个是软，一个是硬吧！

这只基金，其实与蔡嵩松的过往风格，还是略有不同的：

1、规模较小，A类为7.22亿，C类为4.60亿，合计11亿多，远远不仅诺安成长248亿的一个零头！所谓船小好调头。

这只基金在四季度，十大重仓调整了三只，算是幅度还可以的。要知道诺安成长，十大重仓才调整了一只！而在去年三季度，诺安成长甚至十大重仓是原封不动地保留着的。

这也说明了规模小自然有规模小的好处！

2、十大重仓的占比为35.69%，这也意味着持仓的个股数量会比较多，会比较均衡，很明显与蔡嵩松在半导体基金上那种大集中度相比，净值的波动会更加小一些。

3、第一重仓股中国软件近期走势非常优秀，中国软件已经是信创的龙头之一了，同时还有中字头概念。

我们从这只基金最近的业绩也可以看出来，表现相当不错。

最近一周，这只基金的表现相当神勇，当然与其第一大重仓中国软件连续两个涨停是有关的。因此，这只基金其实吴哥在很早前就推荐给了大家。

只不过吴哥自己并没有下手，主要原因还是基于对蔡嵩松的一种“偏见”吧！

直到吴哥看到了另一只更好的选择，加上此前信创有明显调整后，吴哥果断入手了！

三、关于创金合信软件产业！

1、关于基金经理刘扬

中国科学院遥感应用研究所硕士研究生，曾任职华为担任全球技术服务部网络规划经理。从这个经历来说，也算是科班出身了。

有趣的是刘扬在管的两只基金，一只是芯片产业，一只是软件产业，几乎是与蔡嵩松相对应的啊。

若比较两人管理的半导体基金：

看起来，综合的表现，还是刘扬要好一点？

2、关于创金合信软件产业

A、基本情况

成立于2022年9月29日，可以说正好是信创板块爆发的时间！目前的规模很小，A类是0.22亿，C类是0.62亿，合计不到一个亿！这种规模其实是相当舒服的。

B、持仓

由于这只基金第一次公布季报，所以无法看出调仓情况。不过有几个特点：

其一，这只基金的十大重仓的集中度要明显高于诺安创新成长。

其二，这只基金是一只可投港股的基金，十大重仓股中有两只港股，而港股最近的表现还是相当好的。

其三，中国软件也是其重仓股！此外，用友，金山也都是软件业内的知名企业。

3、业绩比较

由于创金合信软件产业只成立了三个多月，因此数据只能代表一部分情况。近一周的表现里，诺安创新成长取胜，但在近一月和近三月的比较中，特别是近三个月，创金合信软件产业的表现应该是大幅超越了。

而且，要知道信创板块，也是在最近三个月内才开始崭露头角的！所以，数据虽然不多，但可以说明问题。

总结

结论就是，吴哥前一段时间果断下手了创金合信软件产业，整体的持有体验还是相当好的。另外，相比之下，创金合信软件产业，有几个优势是不容忽视的：

1、规模小！

2、可投港股！

3、业绩优秀，与信创板块的涨幅比较匹配！

因此，总体来看，这只基金还是可以做为一只信创方向的优秀基金向小伙伴们推荐的。大家可以关注收藏，当然，不要追高，可以趁未来有连续回调的时候入手！

以上供参考！#股市分析# #基金#