中国基金报记者 林雪

国内知名财富管理公司诺亚控股，今年7月13日在港交所实现了二次上市，其发行价为每股292港元，上市首日下跌4.45%，最新股价为279港元/股，市值为87亿港元。诺亚成为首家实现港股美股两地上市的中国独立财富管理机构，数据显示，2021年，该公司的总收入同比增长30%至43亿元人民币；归属于股东的净利润则高达13亿元人民币，较疫情之前的2019年高出57%。

诺亚赴港二次上市、募资2.7亿港元

成为首家两地上市中国独立财富管理机构

7月13日，诺亚控股在香港联交所主板上市，股份代号为“6686”，发行价为292港元，上市首日收盘跌幅为4.45%，报收279港元/股，市值为87亿港元。其成为首家实现港股美股两地上市的中国独立财富管理机构。

据了解，此次诺亚赴港二次上市，全球发售110万股股份，其中香港发售11万股，国际发售99万股，募资净额2.7亿港元，每股定价292港元，高盛为独家保荐人。据了解，其此次国际发售，获5.9倍超募；香港公开发售，获3.3倍超募。

公司计划将全球发售的所得款项净额用于下列用途：约35%将用作进一步拓展财富管理业务；约15%将用作进一步拓展资产管理业务；约20%将用作选择性地进行潜在投资；约10%将用作各业务线的内部科技研发投资；约10%将用作扩展海外业务；约10%将用作一般企业用途，包括但不限于营运资金及经营开支。

资料显示，诺亚控股是中国最大的独立财富管理服务供应商，在中国独立高净值财富管理服务市场占有约21.5%的市场份额。据了解，这些年诺亚已经建立起一个由1316名理财师组成的销售队伍，截至2021年12月末，累计募集量达到8631亿元人民币，业务覆盖内地84个城市，还在海外设立了办公室。

经过多年发展，诺亚的规模与客户数量均实现大幅增长，2021年公司的活跃客户总数超4.2万名，截至2021年底资产管理规模为1560亿元人民币。

其实，诺亚2010年11月就在纽交所上市了，上市将近12年时间，股价走势也是大起大落，2018年一度涨至69.56美元/股的高位，也曾经历高光时刻，但近年来表现相对一般，截止今年7月12日美股收盘，报18.16美元/股，总市值为11亿美元。

关于诺亚回港上市的原因，业内人士分析，由于中国香港拥有与中国内地市场间的资本流动机制，以及深刻理解中国企业的投资人，中国香港是中概股首选的第二上市地点。更重要的是，香港资本市场不但可以进一步拓宽中概股的融资渠道，助力业务成长，港股同美股也可以实现完全自由方便的互相转换，帮助移除中概股在美国面临的退市风险。香港二次上市可以使中概股公司持续获得国际投资者支持的同时，同步吸引众多看好中国经济发展的本土资本。

诺亚2021年净利润将近13亿元

近年来财富管理业务发展迅速

根据弗若斯特沙利文的资料，按2021年的总收入计，诺亚是中国第八大财富管理服务提供商，在中国高净值财富管理服务市场占有约3.7%的市场份额；同时公司也是中国最大的独立财富管理服务提供商，在中国独立高净值财富管理服务市场占有约21.5%的市场份额。

诺亚控股此前在港交所披露的招股书显示，2019年至2021年公司的收益分别为17.61亿、17.55亿、25.98亿元人民币，净利分别为8.63亿、-7.43亿、13.06亿元人民币。其中，2021年，诺亚的净收入同比增长29.86%，至42.93亿元人民币，股东应占净利润则高达12.98亿元人民币，较疫情之前的2019年高出56.55%。

据了解，诺亚的主营业务分为财富管理和资产管理（即歌斐资产管理）两大板块。由于诺亚与国内外一流的投资机构建立长期合作关系，两大板块都具有多元化、国际化的特征。在公开市场产品中，诺亚是国内多家头部私募证券机构的主力渠道之一，同时也与国内领先公募基金管理人全面建立了合作关系。

另外，在海外产品方面，诺亚为客户提供精选的私募股权、房地产、私募证券、公募基金等海外投资产品。2021年，诺亚的国内及海外业务分别占总收入的76.6%及23.4%。截至2021年底，诺亚于中国内地的84个城市以及于中国香港、中国台湾、纽约、硅谷和新加坡开展业务。

值得注意的是，诺亚这几年业务发展也发生了很大转变，包括非标转标。还有诺亚构建多样化的增值服务体系，在高净值客户的服务方面，精准洞察不同层级尤其是钻石和黑卡等核心客户的需求，实施了一系列的经营变革和组织结构优化，包括“铁三角”服务模式、通过“超新星计划”提升服务能力、聚焦核心客群，提供定制化服务。

据了解，诺亚的活跃客户总数（包括仅投资公募基金的客户）由2019年的3.15万名，增加至2021年的4.28万名，复合年增幅达到16.5%，2021年的复购率更高达64.7%，高于行业的平均水平；最高级别黑卡客户（资产配置存续规模超过5000万人民币）和钻石卡客户（资产配置存续规模超过千万人民币）于2021年分别按年增长了37.9%和13.9%。

诺亚在2010年建立了资产管理业务品牌“歌斐”，通过FOF（基金中的基金）母基金、专项基金及S基金进行的直接和联合的私募股权投资、公开市场投资、房地产投资以及多策略和其他投资。

截至2022年3月31日，歌斐资产管理规模达到人民币1561亿元，其中私募股权产品管理规模1327元。截至2021年末，歌斐直接或间接投资于7000多家公司，其中有170多家成长为独角兽公司，有400多家成长为上市公司。

编辑：乔伊

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