今年以来，美联储接连激进加息，将美元推至历史高位，并刺激全球非美货币大幅波动，这对那些专注于外汇交易的对冲基金来说，是难得的机会。

这些对冲基金经理在近二十年来的低利率时代中遭受重创，如今却都在恢复元气。

随着波动性上升和全球主要央行货币政策分化，Eurekahedge Pte Ltd.追踪的外汇对冲基金有望迎来2003年以来表现最好的一年。由于美元的持续上涨以及由此导致的欧元和日元的暴跌，巴克莱对冲指数中的趋势追踪货币经理也将创下自2003年以来的最强劲表现。

总部位于纽约、管理着10亿美元资产的Dynamic Beta Investments创始人Andrew Beer说：

如果一年前你听人说，日元兑美元会跌到140，欧元和美元将平价，你一定认为是天方夜谭。但是这些都在今年发生了。

今年以来，美元指数节节攀升，一度逼近110关口；欧元则一路下挫，甚至一度跌至和美元平价；日元也在今年迅速贬值，兑美元价格一度逼近140。

专注外汇交易的对冲基金在过去近20年中的日子并不好过。

全球主要央行步调一致，纷纷转向鸽派，价格波动区间非常窄，这令对冲基金经理们仰赖的套利和动量策略无处下手。

根据数据提供商巴克莱对冲的数据，专注于外汇的私募基金数量在2010年1月达到顶峰，但此后数量下降了近80%。

巴克莱对冲副总裁兼研究主管Benjamin Crawford表示：

很少有公司再创建这一领域的新基金。

但如今，随着美联储激进加息，美元日益走强，非美货币疲软，不同货币之间价格的波动增大，这为专注外汇市场的对冲基金提供了赚钱的机会。

此外，疫情之后全球各地频发的地缘冲突和相关风险，也加剧了市场的避险情绪，此前一些稳定的货币，如欧元，也在地缘冲突、经济疲弱和强势美元的三重重压下猛烈下跌。

由于全球宏观经济和市场的波动与不确定性并未消弭，反而在逐渐增加，有分析认为，外汇对冲基金的机会还将继续。
德意志银行首席外汇策略师Alan Ruskin预测，如果欧洲能源危机得到解决，欧元可能会飙升30%——这可能会为那些做多欧元的外汇对冲基金带来巨大收益；但宏观对冲基金EDL Capital AG等其他公司则押注欧元可能会再暴跌20%，最低跌至80美分。