作 者丨李愿

编 辑丨曾芳

图 源丨图虫

8月18日，全国社会保障基金理事会发布2021年度社保基金年度报告显示，2021年社保基金投资收益额1131.80亿元，投资收益率4.27%。其中，已实现收益额2245.94亿元(已实现收益率10.09%)，交易性资产公允价值变动额-1114.14亿元。社保基金自成立以来的年均投资收益率8.30%，累计投资收益额17,958.25亿元。

2020年年度报告显示，社保基金投资收益额3786.60亿元，投资收益率15.84%。其中，已实现收益额2,045.74亿元（已实现收益率9.58%），交易类资产公允价值变动额1,740.86亿元。社保基金自成立以来的年均投资收益率8.51%，累计投资收益额16250.66亿元。

“2021年，面对世界百年未有之大变局和新冠肺炎疫情全球大流行交织影响的局面，国内外宏观经济环境更趋严峻复杂，资本市场波动加剧，基金投资面临的风险挑战明显增多，管理运营难度不断加大。”报告称，社保基金会统筹谋划社保基金事业发展，制定实施社保基金事业发展“十四五”规划纲要，稳健审慎抓好基金投资运营，忠实履行党中央赋予的基金安全和保值增值主体责任。

权益总额为27005.04亿元

报告显示，截至2021年末，社保基金资产总额30,198.10亿元（2020年末为29226.61亿元）。

其中：直接投资资产10,213.08亿元，占社保基金资产总额的33.82%；委托投资资产19,985.02亿元，占社保基金资产总额的66.18%（2020年为65.28%）。

境内投资资产27,474.73亿元，占社保基金资产总额的90.98%；境外投资资产2,723.37亿元，占社保基金资产总额的9.02%。

截至2021年末，社保基金负债余额3,193.06亿元，主要是社保基金在投资运营中形成的短期负债，以及待返还部分委托省份做实个人账户中央补助资金和山东省企业职工基本养老保险资金到期结算的本息资金注。

截至2021年末，社保基金权益总额为27005.04亿元（2020年末为26788.13亿元），包括：

全国社保基金权益25,980.80亿元，其中，累计财政性净拨入10,270.94亿元，累计投资增值余额15,709.86亿元(其中累计投资收益余额15,691.81亿元，基金公积和报表折算差额合计18.05亿元)。

个人账户基金权益1,024.24亿元，其中，委托本金余额524.22亿元，累计投资收益余额500.02亿元。

2021年投资收益率为4.27%

报告显示，2021年，社保基金投资收益额1,131.80亿元，投资收益率4.27%。其中，已实现收益额2,245.94亿元(已实现收益率10.09%)，交易性资产公允价值变动额-1,114.14亿元。

社保基金自成立以来的年均投资收益率8.30%，累计投资收益额17,958.25亿元。

社保基金会坚持长期投资、价值投资和责任投资的理念，按照审慎投资、安全至上、控制风险、提高收益的方针进行投资运营管理，确保基金安全，实现保值增值。

据悉，经过多年探索实践，社保基金会在投资运营中形成了包括战略资产配置计划、年度战术资产配置计划和季度资产配置执行计划在内的较为完善的资产配置体系。其中，战略资产配置计划确定各类资产中长期目标配置比例和比例范围。年度战术资产配置计划是在战略资产配置计划规定的各类资产比例范围内，确定各类资产年度内的配置比例。季度资产配置执行计划是通过对形势分析和年度资产配置计划的审视，确定季度具体的执行计划，进行动态调整。

调增累计投资收益575.76亿元

报告还显示，根据财政部2017年修订发布的《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》，社保基金自2021年1月1日起执行新金融工具准则。

2021年1月1日，按照资产管理业务模式和合同现金流量特征，对社保基金投资的金融资产进行重分类和重新计量涉及的期初余额调整如下：(1)从原可供出售金融资产重分类为交易性金融资产的股票和债券投资1,872.45亿元；(2)从原持有至到期金融资产重分类为交易性金融资产的债券投资379.48亿元；(3)对于以摊余成本计量的金融资产和其他金融资产中的其他债权投资，按照预期信用损失法计提信用减值准备-1.70亿元。

因执行新金融工具准则，2021年初对金融资产重分类和计提信用减值准备需分别调增社保基金资产和基金权益期初余额2.40亿元，基金资产从上年末的29,226.67亿元调增为29,229.07亿元，基金权益从上年末的26,788.19亿元调增为26,790.59亿元；对于调入交易性金融资产的期初资产浮动盈亏变动额577.46亿元和计提信用减值准备-1.70亿元直接计入社保基金以前年度收益，调增社保基金累计投资收益575.76亿元。

本期编辑 林海铭 实习生 梅乐轩