新能源赛道再度集体重挫，其中光伏、储能、汽车产业链等细分方向跌幅居前。消息面上，昨晚一则传闻疯狂传播，根据美国最新通过的《通胀削减法案》相关条款规定，自2024年起，将全面禁用产自中国的电池组件，自2025年起，全面禁用产自中国的矿物原材料。昨日东吴国际副董事长、全球首席策略陈李指出，目前偏股型公募基金对新能源的配置比例达到了惊人的40%，这是A股历史上从未有过的高点。可见市场资金前期对于新能源方向具有极高的抱团集中度，而资金的集中抱团对于新能源方向可谓是“双刃剑”，在主升行情中自然能够起到推波助澜的作用，而当赛道方向退潮而转弱时，便容易形成踩踏式的恐慌性卖盘出现，反映至盘面就是相关个股出现无抵抗式的放量下跌。

跨境支付（CIPS）概念股强势，据CIPS官网数据，截至2022年6月末，CIPS系统共有参与者1341家，其中直接参与者76家，间接参与者1265家。从逻辑端而言CIPS概念的走强，主要是对于9月14-16号，所召开的上合峰会的预期炒作，具有明确的事件驱动型，其延续性仍有待持续观察。

房地产再度逆势走强，据克而瑞研究中心统计，自9月5日以来，全国已有包括重庆、丽水、杭州建德、杭州淳安等23城分类调整住房政策，内容涉及限贷、放松公积金、购房补贴。各地政策继续落地，核心城市房价需求总体有韧性，一二线城市稳定去化仍有把握。从盘面的角度而言，地产板块在指数下行的背景下走出了较强的延续性，在市场无更好的做多板块出现之前，地产及其产业链后续走势依旧值得期待。

大金融板块表现活跃。在市场普跌格局下，市场风险偏好显著降低，资金避险情绪升高下，安全边际较高的大金融方向自然受到青睐。海通国际认为，银行股估值现已到达底部，目前银行行业不良贷款率进入下降周期，不良率最高点为2020Q3，已经持续下降7个季度，预计在这个过程中银行行业业绩将持续向好。

国盛证券指出，与外盘相比，A股展现一定的独立性。但在量能萎缩以及8月份新增信贷增长缓慢的背景下，昭示场内、场外资金均观望情绪浓重，预期市场重回弱震荡的阶段平衡区。建议提升偏防御性资产的配置，如粮食安全、黄金、高股息等概念资产。同时“金九银十”进入酒类销售旺季，并从公布白酒企中报业绩来看仍然呈现稳健增长，高确定性的白酒也可划归防御性资产系列。

山西证券表示，随着这次中期调整时间的延续以及幅度的加大，A股整体估值已经进入低估区间，以1年期维度看，流动性和企业盈利均有望逐步好转，市场开始具备收获趋势性行情的基础，建议逐步关注和布局弹性大、盈利能力强和具有较优成长性及估值修复空间的行业。