1月5日，央行、银保监会公布建立首套住房贷款利率政策动态调整机制的文件，允许满足新房价格连续3个月下降的城市探索降低首套房贷利率。据统计，70个大中城市中有38城符合降低首套房贷利率的条件，主要是二线和三四线城市。由于政策落地需要一定的时间，截止到1月16日，符合条件的城市中仅太原和唐山下调首套房贷利率至3.8%。此次政策是对2022年9月阶段性放松政策的常态化安排。随着动态调整机制的建立，首套房贷利率将与房价挂钩，其调整会更加高频。

1. 百城首套房贷利率整体保持稳定

贝壳研究院统计数据显示，2023年1月首套主流利率平均为4.10%，环比上行1BP，二套平均为4.91%，环比持平，同比分别回落146BP和93BP。

1月银行放款周期31天，受近期疫情影响，较上月延长三天。其中一线城市平均放款周期为37天，二线城市平均放款周期均为30天，三线城市平均放款周期为30天。

▼贝壳百城银行房贷利率指数及签约放款周期

注：

1.主流利率指统计期内房贷成交最集中的利率点位。

2.放款周期指签订贷款合同到最终放款的自然日数，单位：天。

3.利率指数基期为2019年1月。

2. 首套贷款利率动态调整，已有两城下调

截至1月16日监测数据显示，首套利率低于4.1%（以下简称超低限）的城市共11个，上月为19个。本月新增2个超低限城市，另有贵阳、昆明等10个城市利率回升至4.1%。首套利率回升是由于2022年9月央行、银保监会阶段性放宽部分城市首套住房贷款利率下限的政策期满结束。

1月5日，央行、银保监会公布建立首套住房贷款利率政策动态调整机制的文件，允许满足新房价格连续3月下降的城市探索降低首套房贷利率。在动态调整机制下，部分符合条件的城市下调首套房贷利率。如太原和唐山符合“新房价格连续3个月下降”的条件，其首套利率均由上个月的4.1%下调到本月的3.8%。随着政策的逐步落地，预计后续将有更多城市下调首套房贷利率。

3. 低能级城市房贷利率同比降幅最大

分能级来看，一线城市房贷利率最高，首套平均为4.60%，二套平均为5.13%，与上月持平。二线首套利率平均为4.07%，三四线城市首套利率平均为4.08%。

从利率下调幅度看，三四线城市房贷利率同比降幅最大，首二套利率同比降幅分别为155BP和100BP。一线城市房贷利率同比降幅最小，首二套利率同比降幅仅60BP和50BP。

▼1月重点城市分线房贷利率表现

▼1月重点城市分线房贷利率同比变化（BP）

数据来源：贝壳研究院

4. 二三四城市贷款比例明显提升

2022年以来在房贷利率持续宽松的同时，各地首付比例要求也纷纷下调，贷款比例出现不同程度的提升。据不完全统计，今年以来80余城调整首套房商贷首付比例至20%，另有多地下调二套首付比例至30%，出台取消认房认贷等举措，在政策上给予居民贷款比例更大的支持。

贝壳研究院监测的重点50城中，2022年四季度贷款比例为56%，较三季度略有上行，同比去年四季度提高5个百分点，是2019年以来的最高水平。分能级城市来看，贷款比例相比去年四季度均有提升，其中一线+2个百分点达到43%，二线、三四线分别增加6、7个百分点达到61%和65%。

▼分能级城市贷款比例情况

注：贷款比例即每一单交易中贷款额度与房屋总价的比值