中国基金报 安曼

大浪淘金的时代！

17日早盘，A股低开后震荡调整，创业板指领跌，盘面二八分化。总体上个股涨多跌少，两市超3400只个股上涨。沪深两市半日成交额达5220亿，较上个交易日上午放量112亿。

临近午盘，教育板块大涨，科德教育20CM涨停，凯文教育、国新文化等涨停。

此外，信创、医药概念股持续活，军工板块冲高回落。下跌方面，赛道股陷入调整，光伏方向领跌。

万亿赛道火了 多股连续涨停

10月17日，受“大信创”产业发展有望加速刺激，软硬件、TMT板块集体拉升，相关概念股迎涨停潮。

其中， 国脉科技 6连板。5G概念股的国脉科技，最近又蹭上了火爆的医疗器械概念，17日早盘毫不犹豫地一字涨停。

根据公司近日在互动易平台回复，公司参股公司福建国脉生物科技有限公司以计算生物为核心致力于推动慢性疾病预警（全基因组关联研究）、氧化应激与氧化损伤监控（线粒体）、慢性炎症监控（免疫调控与细胞因子）、慢性疾病干预（肠道微生物）、病原体感染检测的生物医学数据分析公司。公司开展第一类、第二类医疗期器械的销售，疫情期间，公司参股公司国脉生物按照政府指导价格承接泉州区域核酸检测业务，为复工复产保驾护航。

此外，该公司常规概念还有：数字经济、云计算、海峡两岸、物联网、华为概念、职业教育、5G、养老概念。

国脉科技主营业务是物联网技术服务、物联网咨询与设计服务、物联网科学园运营与开发服务、教育服务。

公司2004年独资设立全资子公司福州海峡职业技术学院（以下简称海峡学院），开办资金15000万元。海峡学院是中国通信企业协会授予的中国通信网络运维南方培训基地。

南天信息 4连板。

据了解，公司是国内知名的金融行业数字化综合解决方案和服务商。聚焦软件开发及服务、智能渠道解决方案、集成解决方案三大主营业务板块。

公司与较多金融机构有较为深入的合作，目前已经开发出数字人民币相关的系统、产品和解决方案。在金融科技方面，中标中国银行、邮储、建行等多个大型金融科技、信创系统工程项目。

联营企业星立方主要从事智慧教育系列软件产品研发和销售、教育管理信息系统软件定制项目的开发等。

科创信息3连板。

据了解，公司主要客户为政府及机关事业单位，该部分政企客户通常实行预算管理及集中采购制度，采购招标及结算具有明显的季节性特征，导致公司较多项目集中在第四季度终验。而公司收入主要依据项目的终验报告进行确认，导致公司营业收入确认主要集中在第四季度，公司营业收入存在较强季节性波动风险。

此外，央行 设立设备更新改造专项再贷款，概念龙头 竞业达 10个交易日，股价已经翻倍。

据了解，公司近日在投资者互动平台表示，信创产业是“新基建”的重要组成部分，公司关注信创产业的发展，积极规划推进行业应用系统与信创基础软硬件产品的适配工作，已在进行部分系统应用软件（信创版）开发工作，目前智慧招考业务已研发了“网上巡查产品-信创系列”。

首创证券 指出，今年以来，以运营商为代表的行业信创持续加速，信创产品份额不断提升，预计后续除运营商外，金融、能源及各类央企信创也有望加速。

开源证券 指出，2022年是行业信创的元年，从2023年开始，金融、运营商、电力等八大关键行业的国产化有望加速。同时，相关政策催化有望逐渐落地，提振市场信心，必须重视“大信创”的产业趋势。

华西证券 表示，今年 信创公司 业绩短期承压，但承压过后是释放，招投标有望在四季度密集启动，出现业绩拐点。目前党政信创已经常态化采购，行业信创正当时，看好相关政策文件的持续推动，叠加政策推进、供给突破、外部不确定性加强等因素，预计明年党政、行业信创均有望放量，信创行业有望高增。

中信证券 表示，我们看好以CPU/GPGPU为代表的PC、服务器相关软硬件等信创 产业链 发展机遇。

中金公司 认为，软件行业是我国数字经济的重要支柱，数字化也是我国各大下游产业实现进一步产业升级的核心助力。从产业发展与创新的角度来看，基础软件具有较高的通用型与研发技术壁垒，目前国产基础软件较国际顶尖水平仍有一定差距。随着底层技术迭代、国产化、数据要素重要性提升等驱动新一代基础软件发展。云基础软件面临从虚拟化到容器技术的持续迭代，同时云端国产化加速打开需求空间， 专精特新 企业瞄准细分领域，拥抱开源路线实现自主创新；数据管理软件面临存量海外产品替换和技术变革带来的增量市场机遇。

中信建投 表示，无论是行业还是党政信创，均需要服务器，未来信创服务器及其相关配套的占比有望进一步提升。经历过商业市场检验，信创市场有望给公司带来新的增长点。

根据海比研究院预测，2022年信创产业规模达9220.2亿元，2021-2025年复合增长率为35.7%，预计2025年突破2万亿；在渗透率(企业使用了1款及以上的信创产品，即视其为“被渗透”)方面，2022年信创产品在规模上企业渗透率预计为41.2%，2025年将增至50.7%，信创企业处于快速发展的广阔蓝海市场中。

军工板块再掀涨停潮

17日早盘，军工板块冲高回落。 天微电子 20CM涨停，安达维尔、霍莱沃涨超10%，威海广泰、航天彩虹、光启技术等涨停。

天风证券表示，推荐持续关注目前所处的军工多代次装备紧凑换装高景气阶段，备战2023重大节点年，目前板块处于五年期21.57%低位区域，建议投资者关注时代机遇。关注央企改革+结构化超额增速四赛道。

浙商证券认为，内生+外延、内需+外贸、军品+民品，国防装备确定性高成长。(1)国防军工“内生”增长趋势强劲，“规模效应/股权激励/小核心大协作/定价改革/大订单+大额预付”等催化下，企业运行效率也将持续提升。(2)“外延”增长方向明确：国家推动国企改革，要求“激发国有企业活力”、“提高国有资本效率”，未来几年军工资产证券化/核心军品重组上市有望掀起新一轮高潮。(3)“民品+外贸”将为军工行业增长提供持久动力。

上市首日一度暴涨160%

17日早盘，港股润歌互动上市首日持续拉升，截至发稿上涨近160%。1.66港元， IPO 发行价为0.64港元/股。

据悉， 润歌互动 为一家于中国运营的营销服务提供商。公司以传统线下渠道为广告商提供营销服务起步，并已借由额外服务（如通过大型媒体平台运营商提供线上营销服务、虚拟商品采购及交付服务、广告分发服务及广告投放服务）扩大了服务组合。

招股书显示，润歌互动2019年、2020年、2021年营收分别为8937万元、1.13亿元、2.2亿元；毛利分别为4470万元、7587万元、1.1亿元。

润歌互动2019年、2020年、2021年年内利润分别为2594万元、4548万元、4999万元；经调整利润分别为2594万元、5156万元、6362万元。

润歌互动2022年前4个月营收为7072万元，上年同期的营收为6379万元；期内利润为1976万元，上年同期的期内利润为1190万元；经调整利润为2112.8万元，上年同期的经调整利润为1488.7万元。