本报(chinatimes.net.cn)记者陈锋 见习记者 张玫 北京报道
随着上市公司三季报陆续披露,社保基金的新进重仓股浮出水面。
天相投顾统计数据显示,截至2022年10月24日下午,从持股变动上看,社保基金增持21只个股,新进19只个股,减持9只个股,10只持股不变。
多位业内专家向本报记者表示,社保基金更青睐于收益和盈利稳定的上市公司。
4只社保基金重仓天润乳业
从数据上看,天润乳业和中国巨石均被4只社保基金持有。
具体而言,全国社保基金404组合、全国社保基金17031组合、全国社保基金604组合、基本养老保险基金1203组合等4只社保基金分别持有了天润乳业404.8860万股、348.9730万股、820.9019万股、297.3700万股。其中除604组合持有不变外,其余均为新进持有。
全国社保基金110组合、全国社保基金101组合、基本养老保险基金802组合、全国社保基金113组合分别持有中国巨石2481.4232万股、3812.157万股、2522.4927万股、3682.7946万股,不过,4只社保基金均有减持。
华特达因、山西焦煤、巨星科技、比音勒芬、广和通、天通股份、紫金矿业等7只个股分别被3只社保基金持股。
新洋丰、海大集团、金禾实业、皖维高新、中国移动、苏垦农发、春风动力、华海清科等8只个股分别被两家社保基金持股。其余31只个股各被1家社保基金持有。
济安金信基金评价中心主任王铁牛对《华夏时报》记者表示,社保基金投资的基本原则是,在保证基金资产安全性、流动性的前提下,实现社保基金资产的增值。社保基金作为风格稳健的长期机构投资者,其选股是有比较鲜明的特点的。
王铁牛指出,社保基金对投资收益的确定性要求较高,倾向于通过长期的资产配置实现收益的稳健增长,因而往往对上市公司业绩要求较高。
王铁牛认为,社保基金选股行业分布相对分散,选股的模型和投资风格保持相对稳定,更加重视股票相关的上市公司的基本面研究。社保基金投资更重视风险控制,换手率保持较低的水平,投资风格相对较为稳定,不会过于追逐短期市场热点。
新进19只个股
天相投顾统计数据显示,截至2022年10月24日下午,社保基金增持21只个股,新进19只个股。
新进个股中,全国社保基金117组合新进持有山西焦煤2659.9775万股;天通股份被社保基金17022组合、社保基金423组合分别新进持有1536.7144万股和1328.8823万股。
从单只社保基金持仓市值看,紫金矿业、长城汽车、伟明环保、春风动力、中国移动、新产业、圆通速递、中国移动等被重仓。
增持个股中,招商轮船获得增持3999.9956万股,增持后,社保基金持股数量为7699.9754万股。苏垦农发、中铁工业各自被全国社保基金118组合和全国社保基金413组合增持1256.5762万股和1245.0435万股。
社保基金投资风格是什么样?此前,根据社保基金公布的2022年第二季度持股情况与A股上市公司2022年半年报数据,如果将社保基金所有的持仓看成一个投资组合,并通过天相投顾风格诊断模型进行分析可得到社保基金的风格属性,其中,收益属性所对应的62%视为社保基金持仓的收益属性超过了市场上62%的基金。社保基金的各项属性较为平均,且更青睐于收益和盈利稳定的上市公司。
社保基金选股获正向收益
社保基金业绩如何?天相投顾基金评价中心投研人员对《华夏时报》记者进行了详细的建模分析。
分析显示,根据已披露的社保基金2022年三季度持股情况,如果将社保基金所有持仓看成一个投资组合,可以看出我国社保基金的权益配置和权益选股都获得了正向收益(天相投顾Brinson模型是根据社保基金2022年三季度权益持仓所测算7月至10月中旬之间的权益收益,测算收益与真实收益可能并不一致)。数据显示,配置贡献和选股贡献分别为4.10%和15.04%,选股的贡献大于配置贡献,是社保基金超额收益的主要来源。
天相投顾投研人员表示,同时,如果对持仓行业进行归因分析,根据申万一级行业划分,汽车、医药生物和通讯是超额收益贡献前三的行业,超额贡献分别为3.07%、2.85%和2.72%;国防军工、环保和计算机贡献的超额收益最少,超额贡献分别为-0.13%、-0.07%和-0.05%。在超额收益贡献前十的行业中,除了煤炭和农林牧渔之外,选股贡献是这些行业贡献超额收益的主要来源,煤炭和农林牧渔进入前十主要得益于对该行业的配置能力,煤炭配置贡献为1.35%,农林牧渔的配置贡献为1.11%。
编辑:严晖 主编:夏申茶