继养老理财后，又一养老金融产品登台亮相。11月20日，北京商报记者调查发现，特定养老储蓄试点正式拉开帷幕，已有试点银行在合肥、广州、成都、西安和青岛5个试点城市开售首批特定养老储蓄产品，满足一定年龄的本地户籍居民可以购买。特定养老储蓄产品的利率高于普通定期存款的挂牌利率，5年期整存整取利率最高可达4%，在分析人士看来，在当下存款利率逐渐下行、资本市场波动较大，引发理财、基金收益回撤的背景下，特定养老储蓄产品有望受到市场的欢迎。

35周岁以上试点城市居民购买

11月20日，北京商报记者从工商银行方面获悉，该行特定养老储蓄产品的产品期限分为5年、10年、15年、20年四档，目前仅限35周岁以上试点城市户籍的居民在当地网点购买。

“购买特定养老储蓄产品要求‘年龄+产品期限’要大于等于55周岁。”工商银行成都某支行客户经理介绍，以此标准计算，35岁以上的客户仅可购买20年期产品，40岁以上客户可购买15年期、20年期产品，45岁以上客户可购买10年期、15年期及20年期产品，50岁以上客户则可购买所有期限产品。

据了解，特定养老储蓄产品有整存整取、零存整取、整存零取三种类型，整存整取是一次性存入到期后一次性取出来，零存整取则是每月存入一次性取出，而整存零取则是一次性存入分次取出。根据介绍，整存零取需要年龄达到55周岁才可购买。

特定养老储蓄试点源于中国银保监会和人民银行发布的《关于开展特定养老储蓄试点工作的通知》（以下简称《通知》）。根据《通知》内容，自11月20日起，由工商银行、农业银行、中国银行和建设银行在合肥、广州、成都、西安和青岛市开展特定养老储蓄试点。北京商报记者从其余3家试点银行的试点地区分支机构获悉，特定养老储蓄试点产品也将于近期推出，35周岁以上的本地户籍居民可以购买不同期限的产品。

谈及特定养老储蓄产品限定购买年龄的原因，零壹研究院院长于百程表示，相比养老理财产品，特定养老储蓄产品的本质是长期储蓄，因此更适合追求收益稳定、手中有长期资金的年长用户，年龄限制是为了能够发挥试点的针对性作用，引导风险偏好高一些的年轻用户选择其他养老理财产品，获得更高的长期收益的机会。

5年期整存整取利率可达4%

特定养老储蓄产品的利率高于普通定期存款的挂牌利率。北京商报记者调查发现，农业银行、中国银行和建设银行虽暂未发售特定养老储蓄产品，但试点地区分支机构均透露，产品利率高于普通5年期定期存款利率。

从已发售特定养老储蓄产品的工商银行来看，该行不同期限的特定养老储蓄产品利率保持一致，以每5年为一个计息周期，前5年整存整取利率最高可达4%，零存整取、整存零取利率最高可达2.25%。而工商银行普通5年期定期存款的挂牌利率整存整取为2.65%，零存整取、整存零取则为1.45%。

不过，北京商报记者采访获悉，工商银行特定养老储蓄产品在不同试点城市利率略有差异。其中，广州、成都、西安地区较高，整存整取利率均按照4%执行，零存整取、整存零取利率按照2.25%执行；而合肥、青岛地区整存整取利率则为3.5%，零存整取、整存零取则为2.05%。

目前特定养老储蓄产品年满55周岁才可到期支取，单个客户起存点50元，存款上限为50万元。工商银行西安某支行网点人员介绍，目前超过50周岁的客户购买比较划算，购买5年期产品，55周岁就可以支取。

“目前特定养老储蓄产品在试点阶段，整存整取前5年的年利率4%吸引力非常高，当然，试点阶段总额度有限，因此设置了每行每人限存50万元，使得试点可以扩面让更多人有机会参与。”于百程表示，在当下存款利率逐渐下行，资本市场波动较大，引发理财、基金收益回撤的背景下，特定养老储蓄产品有望受到市场的欢迎。

建议按照年龄、需求配置

相较于普通定期存款产品，特定养老储蓄产品，除了利率较高外，期限也比较长。根据工商银行规定，5年期以上的特定养老储蓄产品超过5年的部分后续会进行调整和重新定价。

“5年重新定价意味着养老储蓄变成了浮动利率产品。”资深金融监管政策专家周毅钦认为，相较于利率始终不变，5年重新定价的设计不仅更可以反映市场利率的变化，亦减轻了银行内部资金转移定价（FTP）的压力。与普通的定期存款利率一样，预计后续养老储蓄的利率会将贷款市场报价利率（LPR）、国债利率等作为波动的参考指标。

同时，为满足储户流动性需求，工商银行特定养老储蓄产品支持提前支取。特定养老储蓄产品实际存期满5年倍数部分按存入日5年期同类型普通存款的挂牌利率计息，不满5年部分按支取活期储蓄存款挂牌利率计息。

北京商报记者从农业银行、中国银行和建设银行试点地区分支机构处获悉，特定养老储蓄产品均支持提前支取，提前支取也将按照活期储蓄存款挂牌利率计息。农业银行成都某支行客户经理则表示，提前支取是按照活期利率计算，建议客户提前规划好资金安排，根据自身情况进行购买。

特定养老储蓄产品只是养老金融产品的重要组成部分，目前个人养老金也在紧锣密鼓地筹备中，除特定养老储蓄产品外，个人养老金账户还可以配置养老理财、养老基金、养老保险等养老金融产品。谈及养老金融产品的购买建议，周毅钦认为，临近或者已经退休的群体，可以考虑以特定养老储蓄为主的稳健增值类产品，保障养老资产的安全。而未达退休年龄的年轻群体抗风险能力较强，可以考虑理财产品和公募基金为主的投资类产品，以获取长期合理回报。

北京商报记者 李海颜