ETF的组装车间：数字经济和AI类基金扫描，竟还有一只李鬼！

热点资讯2023-02-08 20:59:40智慧百科

上次我们推出的第一期组装车间和加减法系列，获得广大基友的热烈欢迎。光要求继续覆盖更多主题的私信，就有十几条之多！有了大家的鼓励，没有办法懈怠。今天，我们来看看数字经济和AI专题。

开篇还是那句话，需要大家的支持，多转发多点赞，不少人十分钟抄袭洗稿过得比我们这每个字都自己打的好多了，这种劣币驱逐良币的现实真让人无奈了。所以大家的支持，能让我们走得更远，带来更多的分享。

第一张图，揭示了软件系的ETF之间的内幕关系！软件系也是数字经济和AI概念炒作的核心标的板块。我们可以从成分股最少的软件ETF开始，来摸清楚组装和加减法的逻辑。

软件ETF，其实只有30只成分股，因此平均市值也是比较大的，达到了195亿。如果给它再加上20只云计算相关的软、硬件成分股，就摇身一变成了云计算ETF。没有一个个数，不过基本可以确定所有的软件ETF成分股都是云计算的成分股。

其实软件行业，基本上所有的软件公司都声称自己有云、有大数据、有AI，望死里蹭热点，因此实际上是很难搞清谁到底有，不过ETF嘛，干就是了。

云计算ETF和大数据ETF是高度相似的，除了少了个金山办公。从行业逻辑来说，搞大数据必然需要云作为基础设施啊，所以这两个基本就是一码事了，一个金山办公基本上翻不出什么浪花来。

AI ETF，则是在软件ETF基础上，增加了一堆号称有AI业务的硬件成分股，然后又减去了与AI关联度低的恒生电子、广联达等成分股，最后形成了50只成分股的组合。

有人说木鱼你平时好像不太对AI（人工智能）ETF感冒，这是为什么？

因为AI（人工智能）系列的指数编的不符合自己的预期啊。投ETF就是讲究预期和工具实现的完美统一。而人工智能系列ETF中的海康威视、韦尔股份、紫光股份、澜起科技等，到AI的链条长度太长了，而且主业比例太低。而目前电子行业是大熊市，这样软硬件揉在一起，效果不会好！

那么计算机ETF也比较简单了，软件加上计算机硬件成分股，就成了！不过大改版过了，以前是100只成分股，现在搞成50只，瞎折腾！

那么这轮AI热潮，国内有家龙头企业是很有机会突围的，那就是科大讯飞。其有望从现在变现难的尴尬境地中打开新的空间。在第一张图中，我们也可以看到，科大讯飞是所有软件股的灵魂成分股之一。那么除了那些ETF之外，还有哪些ETF里有科大讯飞？

还有三个！一个是机器人，我们昨天推文说过了，科大讯飞占比11%，牛叉了。还有两个你可能想不到，一个是教育，还有一类是网购、线上消费，至于为什么科大讯飞和这两个行业有关系，木鱼就不查证了，反正是佩服中证公司脑洞的尺寸了。

那么如果扩大到数字经济领域，会有什么发现？

这次要从大的来说，一只成分股多达453只的ETF是所有人的爸爸，TA就是信息技术ETF。所谓信息技术就是包含了所的软硬件企业，包括散户大爱半导体。我们第一拨扫描的软件系ETF都是TA儿子，而TA随便挤挤，又有两只ETF诞生了。

一个是我们拿了N久的金融科技了，爸爸挤出51只成分股，然后再加一个东方财富，就成了金融科技了。这里要注意，金融科技平均市值只有43亿，所以这家伙波动挺大的。但确实数字经济板块中一只非常好用的工具，只是需要注意，如果证券不灵了，就会被东方财富和同花顺拖下来。所以，TA属于牛市跑赢数字经济整体，而熊市跑输的品种。