詹士 明敏 发自 凹非寺
量子位 | 公众号 QbitAI

显卡市场的寒气，藏不住了。

刚刚过去的2022年，全球独显出货量创下二十年新低，比2021年同期下跌将近50%。

Jon Peddie Research（JPR）最新数据显示，今年第三季度独显出货量仅690万块。

如果追溯到2005年Q3，这一数据为2000万+。

而英伟达作为全球显卡市场头号玩家，遭受的重创早就开始显现：今年Q2、Q3业绩连续下滑，如今股价已跌至去年最高点一半左右。

内忧之下，还有外患。

前有CPU巨头英特尔高调官宣分拆图形芯片部门，为更好和英伟达、AMD打擂台；后有中国GPU厂商异军突起，多家公司在今年宣布流片或量产，已引起国外关注。

看来老黄的2022，或许并不好过。

今年显卡市场扑朔迷离

如果以“短缺”概括2021年显卡市场，那么今年的江湖，则如过山车般跌宕。

年初还在到处缺货，市场价高过发售价太过正常，一些装机玩家索性改买品牌高性价笔记本。1月时，Meta还被曝一次性从英伟达买下1.6万个GPU，还引来不少艳羡目光。

3月，情况就发生了变化。

显卡市场价已有跳水现象，再到7月，国内外消费者已基本都能以建议零售价从官方渠道及主流平台购入英伟达及AMD显卡。

“空气卡”一词逐渐隐退，不再是引发大家共鸣的表达。

缺芯潮基本结束。

短短数月的变化，主要源于两点。

其一，全球消费热潮冷却；

其二，大规模挖矿行动的终结。

当然，此前显卡缺货引发的供应链加码生产，一消一涨，数月内就将显卡从“空气”变成“实体”。

但很快，产品过剩去库存，就成为了后半年主旋律。对各大厂商，冷热交替过快过烈，着实一番冰火两重天体验。

以占大半壁江山的英伟达为例。

7月初大批产品跌至零售价，到中旬，高端款RTX 3090 Ti跌到了比零售价还便宜38%。

一个月后，英伟达颤颤巍巍预披露了Q2财报，不出所料，与消费级显卡直接挂钩的游戏业务塌方，营收环比跌掉44%，黄仁勋表示，随季度推进，该板块销售预测还将下调，去库存成为主要目标。

随后，就是官方打折，甚至搞出买30系显卡及配备的电脑，送59.99美元游戏的促销路数。

在这种动荡之下，英伟达生意越来越不好做，从财报上就能看到。

2022年5-7月，公司营收环比下跌了66%（non-GAAP），净利润环比下跌62%（non-GAAP）。后面一季的数据略有回涨，营收环比涨幅为16%（non-GAAP），但同比去年同期，跌幅还是很大，达到了55%（non-GAAP）。

这当中，英伟达还和最大合作伙伴EVGA闹掰了。

9月，EVGA单方面宣布，不会同英伟达下一代产品合作。

要知道，两者合作20多年，而且EVGA收入中80%来自英伟达合作的显卡。

根据EVGA的说法，英伟达的合作态度是两者关系恶化的关键。具体来说，英伟达一方沟通越来越少，新产品信息不同步，重要活动也不cue合作方，连价格调整也不事先同步。

比如RTX 3090 Ti显卡，英伟达给零售商报价比EVGA对外低了300美元，却不事先沟通，这下，合作方相当“被动”。

由于双方交恶时间点又赶在40系列显卡前一周，当时引发不小震动。

而几天后40系高调发布，售价最高12999人民币，很多消费者反馈却是“不值”二字，更别说4090电源接口熔化，又是一波不满。

△ 图源：theverge

而更大的变动或许还没到来——英伟达的新对手也越来越多。

各路对手杀到老黄城下

最明显的一个动向就是，英特尔开抢GPU市场份额了。

本月初，英特尔宣布将把图形芯片部门（AXG）一分为二，通过重组业务，更好地和英伟达、AMD竞争。

过去英特尔一直在主导CPU市场，GPU方面一直不是其发展核心。但在AI热浪下，英特尔也不得不重视起加速计算市场了。

其在官方声明表示：

图形芯片和加速计算是英特尔的关键增长引擎。我们正在改进我们的结构，以加速和扩大它们的影响，并通过向客户发出统一的声音来推动上市战略。

据JPR统计，今年第三季度独显市场中，英特尔占比4%。对比来看，AMD也仅有8%。

而更引人注目的变化，发生在国内。

今年，摩尔线程一年内交出两块全功能GPU；芯动科技发布了“风华2号”、“风华1号”开始量产；面向数据中心的壁仞则发布了首款通用GPU芯片BR100，单芯片峰值算力达到PFLOPS级别；象帝先也发布了拥有100%自主知识产权的通用GPU……

脚步之快，已引发海外关注。

权威机构Jon Peddie Research在其对2022全球GPU市场的年度报告中写道：

在AI和高性能计算的驱动下，中国厂商正在向GPU市场发起进军。

由此也带动全球GPU厂商数量激增，独显厂商中，中国面孔就占据了一半席位。

当然这不是一夜之间发生的事。

在AI浪潮的驱动下，中国在数字化升级和人工智能行业融入的脚步上都十分迅速，国内对于GPU的需求空前高涨。

另一边，中国人工智能行业过度依赖英伟达显卡的情况也确实存在。这不光会造成资金上的压力，还容易出现“卡脖子”的情况。

在多种趋势和因素的影响下，早在20年下半年开始，资本市场上讲出了包括图形渲染在内的全功能GPU的新故事。壁仞科技、摩尔线程先后成立并大笔融资，芯动科技、兆芯等老牌芯片公司的独立显卡项目也在这附近官宣。

如今2年时间过去，已有多家厂商完成了流片或量产。

不可否认，当下或许还只是国内厂商迈出的第一步。从IP供应商处购买授权的方式，好处是能够减少投入加速回报，还能迅速积累经验、逐步建立起人才队伍。但在自研上后面还有很长的路要走。

而且如苹果、三星等攀登IP自研之路时，也并非一帆风顺。苹果分手3年后又回头重新与Imagination合作，据市场传闻有专利方面的原因。

因此，对于国内GPU自研，还需要更多耐心。

但无论如何，在全球显卡市场遭遇动荡的背景下，风险和机遇都随之而来。眼下，或许只是市场变革的开始了。

另外，最新消息显示，英伟达、AMD以及英特尔都已削减在台积电的订单。

参考链接：
[1]https://www.tomshardware.com/news/sales-of-desktop-graphics-cards-hit-20-year-low
[2]https://www.tomshardware.com/news/ai-and-tech-sovereignity-drive-number-of-gpu-developers-in-china

— 完 —