牛散之王、“中国股神”陈发树:经营上市公司13年亏7亿,炒股3年赚110亿 | 牛散悲喜录二

热点资讯2023-01-16 18:48:00智慧百科

牛散之王、“中国股神”陈发树:经营上市公司13年亏7亿,炒股3年赚110亿 | 牛散悲喜录二


注册制时代的“一键三连”,很有必要!


作者 | 常山

编辑 | 小白

前一篇研报分享了5位(组)牛散的故事,提到有人股票连跌13个月,前后坚守4年终于获得巨大盈利;也有人持有的股票横盘2年不动,最终收获一飞冲天……

这些励志(其实是幸存者偏差)的故事,让不少处于亏损中的老板们重新找回了信心,纷纷在后台给风云君留言,表示不管被股市虐了多少遍,依然满心期待如初恋。他们纷纷表示,看完研报后,他们与牛散的差距,仅仅就是安装市值风云APP,和一只10倍牛股了。


今天再来聊聊另外几位(组)牛散的操作。包括:

混迹A股20多年未失手的“常青树”赵建平,在刚过去的2022年投资的大部分科技都是股跌多涨少,账面浮亏不少; 还有长期豪赌业绩反转的屠文斌,上演利润过山车,在2022年赚了个寂寞、锤子和鸟的故事; 当然,也有自家上市公司经营得稀烂,但纯炒股就能赚上百亿的牛散盟主、中国股神陈发树; 更有无视市值风云评级和研报预警,赌上身家血亏近20亿的老玩家李松强。


(陈发树)


赵建平:“常青树”也有掉叶子的时候

赵建平算是A股市场为数不多的“常青树”,每隔一段时间市场就传出其相关的持仓传闻,大部分消息都是在哪只股票上又赚了多少,或新建仓哪只股票等。

赵建平频繁登陆A股上市公司的前十大流通股股东的行为,最早可追溯到2003年;随后,因其在中小市值上取得巨大投资收益而被市场所关注,并形成一定的跟风拥趸。

2015年一季度至2022年三季度,赵建平一共出现在102只个股的前十大流通股股东列表中,其中,持仓周期超过三个季度的有46只。

从行业分类看,半导体、医疗器械、医药制造、信息技术等是赵建平的偏爱,曾参与的公司数量均超过10家。

赵建平在2022年三季度末持仓17只个股,持仓市值合计8.4亿元;其女儿赵吉持仓16只个股,持仓市值合计8.5亿元。二人持仓市值接近17亿元。


从上市时间看,赵建平比较偏好上市不久的股票。但是这部分个股上市后股价走势分化非常大,有上市后就一路上涨的,也有一路下跌的,更有宽幅震荡,投资者来回坐过山车。

从股价表现看,截止2022年三季度末,赵建平、赵吉两人的持仓超过半数的个股均没有较好表现,甚至还出现较大幅度下跌;而四季度整个市场继续调整,绝大部分个股出现下跌。

作为A股“常青树”,赵建平在2022年大概率是亏损报收。


(制表:市值风云APP)

01 臻镭科技上市后即买入

赵建平、赵吉父女在2022年持有的臻镭科技(688270.SH),在三季度逆势上涨,再次引发市场关注。

赵建平、赵吉出现在臻镭科技的2022年一季度前十大流通股股东列表中,持仓合计195万股;赵建平在二季度加仓25万股,持仓合计增至220万股;并在三季度继续锁仓。

根据测算,两人持仓总成本应该在1.3亿元左右,而截止三季度末持仓市值增至2.3亿元,浮盈1亿元。


臻镭科技主营业务为集成电路芯片和微系统的研发,主要产品包括终端射频前端芯片、射频收发芯片及高速高精度ADC/DAC、电源管理芯片、微系统及模组等,对前五大客户的销售占总营收的80%以上,而前五大客户系国防科工集团下属单位。

市值风云APP吾股评分系统显示,最新评分排名为1979名,较此前上升300名。


(吾股评级。来源:注册制“买股之前搜一搜”的市值风云APP)

02 中瓷电子:公募基金进场抬轿

中瓷电子(003031.SZ)2021年1月上市,赵建平的持仓也比较早,一季度就建仓70万股,排在前十大流通股股东的第二位;二季度继续加仓89万股,随后锁仓到2022年三季度才卖出。


(制表:市值风云APP)

从目前看,赵建平卖在中瓷电子的相对高位。按上表的成交均价测算,若赵建平在2022年三季度清仓出局的话,减去7000万元左右的建仓成本,获利至少1.3亿元。


比较有意思的是,在2022年三季度,公募基金、保险机构扎堆买入中瓷电子,10个席位中有6个为新进席位。

其中景顺长城有3只基金进入前十大流通股股东列表,合计持仓475万股,建仓成本至少4亿元。

显然,这些公募基金又去抬了一次轿子。


(制表:市值风云APP)

风云君忍不住啰嗦几句,这些公募基金经理就不能像赵老板这样安装市值风云APP,除了发现机会、提前避坑,还能第一时间了解新上市公司的财务评分,提前上车,不再给别人抬轿。


(吾股评级。来源:注册制“买股之前搜一搜”的市值风云APP)

03 押宝海马汽车

押宝重组和业绩反转股,一直是赵建平的重要策略。

2021年四季度,赵吉建仓海马汽车(000572.SZ)930万股并继续加仓;而后赵建平一路加仓,至2022年三季度末,持仓2120万股,与赵吉的持仓合计3420万股。

根据测算,建仓总成本约1.9亿元,而截止2022年三季度末,持仓市值1.85亿元,账面小幅浮亏。


(制表:市值风云APP)

值得注意的是,押宝海马汽车的还有另外两个牛散,分别为吴鸣霄、何雪萍,后者在2022年三季度减持近1900万股。

显然,在同一个标的上,几位牛散的分歧比较大。


(制表:市值风云APP)

从何雪萍的持仓变动看,其大比例减仓正对应着赵建平在2022年一季度至三季度大比例加仓。


通过分析赵建平、赵吉最近两年的持仓个股发现有几大特点:

一,明显加大配置科技次新股的比例; 二,持仓市值变动非常大、以两到三个季度的中线持股为主,前一季度持仓市值可能还在10亿元规模,到下一季度很可能就骤降至一半,同样,加仓节奏也很快; 三,建仓时机往往选择市场或个股大跌阶段; 四,更加关注市场轮动周期,而不是用传统的PE估值模型来判断个股的价值。



张素芬:长期赌重组或业绩反转

与赵建平的偏好次新股截然相反,张素芬不碰次新股,也基本不碰成长股。

张素芬现身A股上市公司前十大流通股股东列表,最早可追溯到2009年,并一直活跃至今。

其择股有着非常明显的老股民风格,主要是押宝重组股和绩差股,或低价股,其首次介入的个股中70%以上是低于10元;并且持仓比较分散,单只个股的持仓在1千至5千万,持仓市值上亿元的几乎没有。

统计数据显示,其2015年以来持仓并卖出的个股中基本无亏损记录。

张素芬的持仓个股中有不少短线妖股,比如:

2022年三季度持仓的英飞拓(002528.SZ)、安妮股份(002235.SZ)、乾景园林(603778.SH)等; 2022年二季度持仓的国芳集团(601086.SH)、三木集团(000632.SZ)、保利联合(002037.SZ)、海南瑞泽(002596.SZ)等。

2020年以来,其持仓市值明显增加,从此前的2至3亿元增加到5至6亿元,见下表:


(制表:市值风云APP)

张素芬在2022年二季度、三季度建仓的安妮股份、英飞特、乾景园林等在2022年四季度或2023年1月上旬出现较大涨幅,若按2023年1月6日收盘价计算,其账面浮盈非常可观。


(制表:市值风云APP)

01安妮股份短期涨幅超80%

张素芬在2022年二季度首次现身安妮股份前十大流通股股东列表,持仓382万股,并在三季度加仓至489万股,随后,该股在四季度触底反弹,并在近期连续涨停。


02英飞拓股价创7年新高

股价在2022年四季度大幅上涨,区间最大涨幅超过300%。

巧合的是,张素芬的建仓时机非常精准,2022年三季度建仓完成后,英飞拓股价从10月12日至20日连续7个涨停;在经历4周调整后,该股再次上涨,并在2023年1月4日创下自2016年以来的历史新高。


03乾景园林1个月内股价涨超150%

乾景园林的股价在11月大幅上涨,区间涨幅一度超过150%。

比较“巧合”的是,就在该股大涨前,张素芬在2022年三季度买入552万股,位列前十大流通股股东的第五位。


此外,夏重阳与张素芬为夫妻档,前者在二级市场也比较活跃,二者选择标的均以绩差的低价股为主,有部分个股重合。2015年前,夏的持仓市值在2亿元以下,最近几年持仓市值不断增长,2022年三季度末的持仓市值超5.4亿元。



屠文斌与施玉庆:重仓押宝少数绩差股

与张素芬持仓“广撒网”押重组的投资策略截然相反,屠文斌、施玉庆夫妇则是重仓押少数个股,并且是偏好绩差股。

有盈利的,比如露笑科技、宝馨科技等;也有亏损离场的,比如海特高新、丽人丽妆、世运电路等。

有意思的是,施玉庆以216万股位列西安饮食2022年二季度前十大流通股股东的第四位,却在三季度末撤退,而西安饮食的股价则是在其撤退后不久开始上涨,从10月19日到12月29日,区间最大涨幅一度超400%。

屠文斌错过的历史大牛股还有联创股份、东方电气、航锦科技等等。


(制表:市值风云APP)


(制表:市值风云APP)

屠文斌与施玉庆在 汉威科技(2020年四季度) 、 海特高新(2021年三季度) 、 聚灿光电(2021年三季度) 、 宝馨科技(2022年三季度) 、 露笑科技(2022年三季度) 等个股上出现重合。

01追着买宝馨科技

风云君在 《一壳养三代,坐庄富一生!私募潜伏、牛散举牌、游资唱戏,宝馨科技:摊子虽烂,庄股上品》 提到,屠文斌、施玉庆夫妇高抛低吸赚差价,并于2022年7月7日披露,合计持股2771万股,占当时总股本的5%,构成举牌,成为宝馨科技(002514.SZ)大股东。

随后在7月26日继续增长555.81万股,持股数增至3326.81万股,占当时总股本的6%。


有意思的事情紧接着发生了。

8月5日,宝馨科技以2.96元/股的价格向江苏捷登智能制造科技有限公司(以下简称江苏捷登智能)独家发行1.66亿股,合计募资4.91亿元。

总股本由5.54亿股增加至7.20亿股,屠文斌、施玉庆夫妇的持股比例从6%将至4.62%,不再是持股5%以上的大股东告。

但随后8月12日,屠文斌与施玉庆继续增持宝馨科技274万股,持股数增至3601万股,占总股本的5%。

话说,这两夫妻在二级市场玩得那叫风生水起。


(制图:市值风云APP)

根据测算,屠文斌与施玉庆合计持有宝馨科技3601万股(占总股本的5%),总成本约3.15亿元,成交均价8.76元/股;按2023年1月6日收盘价11.82元/股测算,账面浮盈约1.1亿元。

从其后面两笔大额建仓来看,屠文斌的操作也是在追涨杀跌,在13块以上买了830万股,占其总持仓的1/4,因此拉高了其成本。


02露笑科技浮盈过山车

虽然在宝馨科技上有可观的浮盈,但其在三季度重仓的露笑科技上,却没那么好的运气了。

两人先后于2021年一、二季度现身露笑科技(002617)的前十大流通股股东列表,后者的股价在2021年5月至6月、10月至11月出现两轮上涨,两轮轮涨幅分别超过110%、50%,从季度期末持仓数据看,这两轮大涨中,两人均没有减持,坐了过山车。


(制表:市值风云APP)

经测算,两人合计持有的露笑科技成本在7.6亿元左右(不考虑期间高抛低吸的情况),持仓成本8.35元/股,截止三季度末9.7元/股收盘价计算,其持仓市值约8.8亿元,账面浮盈1亿元左右。

而若在2021年11月16元附近的高位清仓露笑科技,两人的浮盈至少6个小目标。


(制图:市值风云APP)

2021年一季度建仓、二季度大比例加仓露笑科技,屠文斌、施玉庆的操作算非常成功,但露笑科技的股价在2021年12月后出现快速下跌,两人并没有及时兑现利润,导致账面巨额浮盈蒸发。

而在2022年三季度,露笑科技出现大幅下跌后,施玉庆大比例加仓2340万股,而同期,屠文斌减持447万股。

回看这些牛散的投资操作,有时候很难判断是他们押对了个股上涨趋势,还是因为他们大比例的资金参与才使得股价上涨。

屠文斌、施玉庆两人虽然在股市中赚了些钱,但跟接下来提及的这位4年时间赚上百亿相比起来,就显得小打小闹了。



陈发树:公司经营很烂 但炒股轻松赚百亿

新华都(002264.SZ),于2008年上市,至2021年,13年间累计创造的净利润为:-7.1亿元。

而其实控人陈发树,却凭借机敏的投资嗅觉,在二级市场玩得热火朝天,大杀四方,赚的钵满盆满,财富转移如探囊取物。

其于2018年三季度买入4937万股隆基股份(601012.SH),首次建仓隆基股份的均价15.5元/股(除权后5.6元/股),资金耗资约7.6亿元;在2019年一、二季度分别加仓2497万股、2950万股。

隆基股份股价在陈发树建仓完毕后,蛰伏了很多一段时间,从2020年4月启动上涨,到2021年11月最高涨到73.6元/股(除权后价格),区间最大涨幅一度超过400%。


(制表:注册制“买股之前搜一搜”的市值风云APP)

根据测算,陈树发在隆基股份是的建仓总成本在22亿元左右,而其在2020年二、三季度套现的金额就超过30亿元,截止2022年三季度末的持仓市值约83亿元。

减去22亿元的成本,浮盈超90亿元。


(制图:市值风云APP)

此外,陈树发还在2020年一季度建仓中国中免(601888.SH),1年不到时间轻松赚钱20个小目标,入袋20亿。

根据其一贯的建仓风格,其在中国中免的建仓时间应该是2020年春节后,大概率发生在2月份中国中免股价急速下跌后。


陈发树2020年一季度以1447万股的持仓,出现在中国中免的前十大流通股股东列表中,随后在2020年三季度加仓703万股,在同年四季度股价大幅上涨后减持1133万股,高抛低吸做得非常漂亮,差价赚得非常溜。

在今年一季度股价急跌时,陈发树再次加仓400万股,成本在172元左右;随后二季度股价反弹时,又反向卖出201万股,成交均价在205元左右。

经测算,其建仓总成本在33亿元左右,已套现超过31亿元,截止2022年三季度末还持有1100万股,对应22亿元市值——换言之,这22亿市值几乎全部是浮盈。


(制图:市值风云APP)

陈发树在隆基股份和中国中免两只股票上的浮盈,已经超过110亿元。

以陈总的择股、择时的能力,怎么会把新华都经营成连续多年亏损呢(2013年至2019年)?

既然主营业务不行,陈总也没心思把实业做好,那下次炒股时候就把上市公司带上呗,让新华都的中小股东也能雨露均沾一点陈总强悍的炒股红利。



李松强:赌博式投资 血亏20亿

有赚大钱的牛散,也有血亏的散户,而李松强就非常的与众不同了——它是血亏的牛散~


2020年三季度,李松强以1.52亿股首次现身苏宁易购(002024.SZ)前十大流通股股东列表,排名第七。随后第四季度继续加仓2265万股。

按期间成交均价测算,李松强耗资超过18亿元,建仓成本10.4元/股。

然后,这位牛散就开启了“一路加仓、一路被套”的散户模式:2021年一季度、二季度,李松强分别加仓546万股、609万股;2021年三季度大举加仓9466万股。

而期间成交均价已从1年前的10.4元/股,跌至了5.7元/股。


令李松强始料未及的是,苏宁易购的5.7元的股价居然还有下跌空间,当年四季度继续往下出溜,成交均价将至4.3元/股。

2021年,李松强累计耗资超6.2亿元,合计加仓1.06亿股。

因爆出巨额亏损,苏宁易购股价在2022年继续大跌,从年初的4.3元/股先跌破3元/股,到2022年三季度末一度跌至1.74元/股。

李松强此时已经杀红了眼,不管不顾了,二季度、三季度又分别加仓177万股、150万股。

截止三季度末,李松强合计持有苏宁易购28479万股,持仓市值约6.44亿元(按2.26元/股计算),而其累计买入苏宁易购的成本应该在24.6亿元左右,这也就意味着李松强目前账面浮亏至少18亿元,亏损幅度超过70%。

不管是亏损幅度还是亏损规模,李松强应该算是最近两年最惨牛散之一。


(制图:市值风云APP)

别的话咱也不敢多说,毕竟大佬亏掉的钱都是风云君这辈子想不敢想的数,但是,“专业的人做专业的事”,从专业角度而言,风云君有一点可以确信:李老板一定没有安装市值风云APP。

李老板但凡在建仓之前用市值风云APP搜索过苏宁易购的业绩评分和独立研报,都不至于亏掉18个亿。

啧啧啧,可惜了,少赔的钱投1个小目标给市值风云,你都不知道未来能翻多少倍~


(来源:可以让李老板少赔18个亿的注册制炒股软件市值风云APP)

2018年以来,苏宁易购的评分低于同行业中位数,并且评分排名逐年下降,花几十亿资金砸到一家年度评分连续下降的公司,如同赌博。

在此之前,李松强为市场所知是其曾押宝中国宝安(000009.SZ),3年半实现获得近3倍投资收益。

李松强在中国宝安上的操作非常简单,买入后长期持有,直到高位卖出兑现。

根据期间成交均价估算,其前后加仓中国宝安的成本在7亿元左右,而清仓兑现的成交金额约26.5亿元左右,减去成本,盈利接近20亿元,投资回报率高达280%。


(制图:市值风云APP)

从中国宝安的投资逻辑上可以看出,李松强往往倾向于低位持股,即使股价回落也有魄力一直加仓,耐心持股承受漫长的低位震荡煎熬,持股时长3年之久,最终达到高收益。

买入苏宁易购、中国宝安股票之外,李松强先后出现在友好集团、莱宝高科、深纺织A、凯中精密、福日电子、智云股份等上市公司的前十大流通股东名单上,但在这些股票上的投资收益又好又差,不一而足。

莱宝高科(002106.SZ)从2018年二季度建仓967万股,买入成本在6块钱左右,到2020年二季度清仓,卖出均价在12块钱左右; 深纺织A(000045.SZ)从2018年一季度买入244万股,成本在7.5元左右,二季度加仓倒283万股,一直持仓到2020年二季度,但卖出价格却是8元左右,守了两年颗粒无收。

坊间传闻,李松强以电子产品经销业务起家,目前资本版图在深圳,其账户主要在中信证券深圳深南大道营业部、华泰证券深圳彩田路营业部等。

李老板血亏的案例再次提醒各位揣着几亿、几十亿、几百亿、几千亿巨量资金,进入崭新的注册制时代搏杀的老板们,安装市值风云APP、整个会员、买股之前搜一搜——注册制时代的“一键三连”,很有必要!

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