什么是互联互通ETF?你懂怎么投资了吗?
“ETF通”交易于7月4日正式启航,两地投资者能够跨境交易ETF。不过首批交易的ETF只有87只,让我们来看看都是何方神圣!这些基金,今年来的收益都怎样了?
首批纳入互联互通的ETF标的共有87只,其中内地投资者通过南向沪港通和南向深港通,分别可买到4只港股ETF,香港投资者通过北向沪深股通,可买到83只A股ETF。
其中,沪股通ETF53只,包括上证50ETF、金融ETF、红利ETF等,深股通ETF共30只,覆盖创业板ETF、沪深300ETF等核心宽基产品,以及生物科技ETF、芯片ETF、碳中和ETF等代表性行业主题产品,主要集中在先进制造、数字经济和绿色低碳等领域。
据Wind资讯数据统计,截至7月1日,陆股通(沪港通+深港通)纳入83只ETF,规模合计6746.3亿元。21只ETF规模超百亿元,其中,华夏上证50ETF以522.70亿元位居榜首,华泰柏瑞沪深300ETF、南方中证500ETF紧随其后,规模分别为473.73亿元、422.51亿元。
交易事项:
港股通的要求:需要二十个交易日日均资产不低于人民币50万。
陆股通的要求:不论是个人投资者还是机构投资者,均可参与。
互联互通ETF仅可在二级市场进行交易,不允许申购赎回。从投资额度来看,ETF投资额度与股票投资额度一并统计及管理,即北向每日520亿人民币、南向每日420亿人民币额度。
意义何在?
业内人士普遍认为,ETF纳入互联互通——
有利于丰富互联互通投资品种
进一步便利境内外投资者参与两地资本市场
增强A股对境外中长期配置型资金的吸引力
提高内地资本市场制度型开放水平
内地投资者:可通过港股通投资无涨跌幅限制、折溢价率更低的香港上市ETF;另外其间接持有港股二次上市标的和REITs的渠道将拓宽,也可规避QDII渠道潜在的额度风险。
境外投资者:可通过陆股通投资在香港及海外市场具有稀缺性的内地ETF。
对内地基金公司:其客户群体将拓展至国际投资者,内地上市的部分ETF将获得可观的资金流入,尤其是北向资金偏好并且在香港市场具有稀缺性的板块。
北向资金:预计有望推升北向交易金额,北向资金的交易行为可以丰富内地ETF资金流数据。
中金公司:整体来看,纳入合格ETF是互联互通机制的又一标志性扩容事件。尽管短期直接影响未必很大,但中长期看影响深远,能促进两地资本市场相互融合,对中国资本市场进一步开放也有重要意义。
瑞银全球金融市场部中国主管房东明:此次ETF纳入互联互通,是中国金融市场持续开放的又一标杆性的举措,预计ETF互联互通将带动A股市场的交易和资金量约10%的边际增加。
华创证券:本次互联互通拓展至股票ETF,将进一步吸引外资进入,提升市场交投活跃度。
国泰君安分析师 孙雨:相关ETF产品的流动性有望大幅改善,并且进一步改善A股市场ETF的投资者结构。
资料来源:沪深交易所、 港交所 、wind、经济观察报、中证报、中信证券研究部等
(作者:江佩霞,刘雪莹,实习生陈飏,龙帅宏 )