香港外汇基金去年创纪录亏损逾两千亿 股债汇“三杀”五十年罕见

热点资讯2023-01-31 09:27:15智慧百科

香港外汇基金去年创纪录亏损逾两千亿 股债汇“三杀”五十年罕见

外汇基金在2022年录得2,024亿港元的投资亏损,创下了有史以来年度最大亏损记录。


财联社1月31日讯(编辑 周新旸)香港金融管理局(金管局)1月30日公布外汇基金截至2022年12月底未经审计的财务状况。外汇基金在2022年录得2,024亿港元的投资亏损,创下了有史以来年度最大亏损记录。

据其公布的年度简报,去年外汇基金亏损主要来源包括:

香港股票投资亏损195亿港元;
其他股票投资亏损612亿港元;
债券投资亏损533亿港元;
非港元资产外汇估值下调401亿港元
其他投资亏损283亿港元。

去年外汇基金的投资回报率为-4.4%,仅次于2008年的-5.6%。不过从长期来看,自1994年以来该基金的长期复合年回报仍有4.5%,仍超越同期香港消费指数复合增速2.0%。


外汇基金投资回报率(1994至2022年)

近五十年来首次

香港外汇基金是香港政府的财政储备,用以支持港元汇率稳定。截止2022年末,其总资产为40,111亿港元。

金管局总裁余伟文评论外汇基金在2022年的表现时表示,金融市场经历了异常动荡的一年。

年初爆发的俄乌冲突触发能源和商品价格大幅上涨,加上各地疫情不稳亦冲击环球供应链,导致多个主要经济体面对通胀飙升的问题,促使主要央行的货币政策急速转向,美国联邦储备局于年内连续多次大幅加息,合共425个基点,引至环球债券和股票市场被大幅抛售,全年分别累计下跌了16.2%和19.8%,跌幅显著。

2022年的投资环境不单打破股债互补的传统投资智慧,更成为近半世纪以来唯一一次股票、债券和主要非美元货币汇兑同时录得负回报的一年。

在如此恶劣的投资环境下,许多基金的表现都不理想,录得不同程度的亏损。


外汇基金去年同样亦未能避免损失,但相对主要市场指数,以及混合资产基金的表现,外汇基金的跌幅相对较小,反映外汇基金一直维持的多元化长期资产配置、因应外围最新局势变化作出的防御性部署及战略性调整,有效将市场风暴的伤害减低。

未来的乐观方面:中国经济有望强劲复苏

余伟文又称,展望2023年,金融市场仍然受到众多不确定因素困扰,相信资产价格会持续波动。环球央行的货币政策将继续主导投资前景,市场十分关注主要央行政策利率的峰值,而通胀走势则是关键。

尽管通胀在2022年底似乎有见顶回落的迹象,但仍远高于主要央行订立的目标。联邦公开市场委员会最近的议息纪录亦提出,政策重点仍是遏制通胀,预期今年还有加息空间。在通胀和利率走势尚未稳定下,如果实际情况与市场预期出现较大偏差,资产价格难免会再出现猛烈的波动或调整。

另一方面,比较乐观的是,受惠于内地防疫措施逐渐放宽及刺激经济措施的推出,中国经济今年有望强劲复苏。与此同时,随着市场预期通胀进一步放缓,以致加息步伐放慢,债券将变得更具吸引力。现时主要国债收益率处于多年高位,持有债券让投资者能获取较高的利息收入。

面对复杂多变的投资环境,外汇基金仍然会以保本先行,长期增值为投资原则,金管局会继续小心谨慎地管理外汇基金,保持灵活性,作出适当的防御性部署,维持高流动性。


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