港股基金怎么选？这里有答案

热点资讯2023-01-13 16:35:37智慧百科

港股基金怎么选？这里有答案

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作者：大白快跑

来源：雪球

从前年底到今年，提到自己比较愿意关注时下港股机会的基金经理有不少，最近有明确表态的比如有中庚基金的丘栋荣和奔私的董承非，前者用 “ 战略性、系统性 ” 这样强烈的字眼积极表述，后者用词更委婉一些，表示今年港股可能比A股更乐观。

当然了，这两年里已大幅下挫过的港股市场接下来是不是真能这么好，有待后验，毕竟期间已有表示看好的策略研究大佬被狠狠打过脸。

但就境内基本面、境外流动性这两大影响港股市场的核心因素来说，至少随着全国范围内疫情防控政策优化，新一年里我国经济基本面确实有望向上改善，这一点是一个重要的积极变化。

今天聊一聊连续两年业绩不振的港股类基金。

涉猎港股的基金主要包括部分主动管理型与指数型的QDII基金，以及借道港股通的股票型、混合型基金，其中有部分长期较多参与或较为专注于港股投资，主动管理型港股基金在配置更具选择性和灵活性，指数型港股基金则配置方向更具稳定性和针对性。

港股市场上不少未在境内上市的龙头企业比如腾讯、阿里、百度、京东、快手、安踏、农夫山泉等，以及境外市场上的领先企业比如汇丰、友邦、港交所等，港股基金的核心意义之一就在于为大家伙提供了一个参与这些企业的机会，一个获得多元收益的机会。

长期较多参与或较为专注于港股投资的基金过往业绩表现如何？今天通过几只小伙伴提到过相关基金来看一下：

1、富国蓝筹精选股票QDII

2019年8月2日成立的富国蓝筹精选股票QDII ，由张峰先生、宁君女士共同管理，其中，张峰自基金成立以来一直在任，宁君上任时间较他略微晚一点。

这只基金现任基金经理的港股与境外市场投研经验可以算是同类产品里较丰富的了。

张峰早前曾任摩根士丹利股票研究助理、里昂证券分析员、摩根大通执行董事、美林证券执行董事， 2009年7月加入富国基金历任周期行业负责人、 QDII基金经理、量化与海外投资部海外投资副总监、量化与海外投资部海外投资总监，属于资深港股基金经理。

宁君2011年8月加入富国基金，历任助理研究员、研究员、基金经理助理、海外权益投资部QDII投资经理、基金经理，港股投研经验也不少。

富国蓝筹精选股票QDII在他俩的管理下，对市场变化应对较为积极，配置灵活且较均衡，选股能力也不错，基金自成立以来（截至2023年1月10日，下同）累计收益率96.04% ，年化收益率21.57% ，最大回撤42.77% ，业绩表现较同期同类产品（即侧重港股投资的主动管理型基金，下同）较为领先。

2、富国中国中小盘混合QDII

2012年9月4日成立的富国中国中小盘混合QDII是张峰在富国基金时期的代表作，基金成立以来一直由他管理，期间配置风格较灵活，配置能力也较好。

由于产品设定的关系，这只基金相较张峰同时在管的富国蓝筹精选股票QDII而言，相对更侧重中小盘港股一些。

这只基金自成立以来累积收益率205.85% ，年化收益率11.40% ，最大回撤40.90% ，业绩整体表现较同期同类而言较为领先。

3、中欧丰泓沪港深混合

2016年11月8日成立的中欧丰泓沪港深混合，目前由两位新生代基金经理罗佳明先生、沈悦女士共同管理。

罗佳明先生曾任工银国际控股研究分析员、野村国际香港研究员、汇丰银行研究分析员、银河国际资管基金经理， 2018年4月加入中欧基金，历任基金经理助理/研究、投资经理、基金经理，有相对丰富的港股市场研究经验， 2019年7月2日开始管理这只基金。

沈悦女士曾任建行天津开发分行管培生， 2015年5月加入中欧基金，历任研究助理、研究员、投资助理、基金经理，港股投研经验在不断积累当中， 2020年7月31日加入共管此基。

2019年7月2日至今，基金累计收益率51.90% 、年化收益率12.56% ，最大回撤48.24% ，较同期同类产品而言表现良好。

4、华安香港精选股票QDII

2010年9月19日成立的华安香港精选股票QDII ，是较早成立的主投港股的QDII基金之一。

比较难得的是，自这只基金成立起便担任基金经理的翁启森先生、苏圻涵先生，至今仍然在任。

翁启森曾供职于JPMorgan （台湾）证券、 JPMorgan Fleming （台湾）资产管理公司、 Prudential Financial （台湾）证券投资信托股份有限公司，先后担任JPMorgan全球科技基金、 Prudential亚洲基金、 Prudential全球资源基金的基金经理。

他于2008年4月加入华安基金，历任全球投资部副总经理、基金投资部兼全球投资部总监、基金投资部兼全球投资部高级总监、基金经理，这只基金是他在华安基金的首秀和代表作之一。

苏圻涵2004年6月加入华安基金，历任行业研究员、产品经理、全球投资部基金经理，最早在2006年时曾管理华安国际配置混合QDII 。

这只基金成立以来累计收益率93.30% 、年化收益率5.50% 、最大回撤38.67% ，累计收益表现相较同期同类基金而言较好，风控也做得不错，细看地话，其前半段时期业绩相对同期同类产品的优势不算大，近几年业绩表现进步明显且对成立以来累计收益层面相较同期同类基金的显著优势贡献较多。

5、南方香港成长混合QDII

2015年9月30日成立的南方香港成长混合QDII ，目前也是由两位新生代基金经理在管。

王士聪先生2016年7月加入南方基金，历任国际业务部研究员、基金经理助理、基金经理， 2020年5月15日开始管理南方香港成长混合QDII 。

熊潇雅女士， 2015年7月加入南方基金，历任国际业务部销售经理、研究员、投资经理助理、基金经理， 2021年9月29日开始管理此基。

这只基金是他俩基金经理生涯共同的首秀基金，在这只基金的配置上，他们目前表现得更为青睐消费、医疗、互联网以及其他成长弹性良好的行业企业，自2020年5月15日王士聪上任以来，基金累计收益率19.17% 、年化收益率6.81% 、最大回撤59.65% ，累计收益表现较同期同类基金而言有良好优势，但回撤控制确实有待加强。

6、汇添富恒生指数QDII华夏沪港通恒生ETF联接

汇添富恒生指数QDII 、华夏沪港通恒生ETF联接属于指数类港股基金里有代表性的产品，因为它俩都跟踪恒生指数。

恒生指数以香港联合交易所主板上市的市值规模居前且流动性良好的个股为成分股，目前成分股共77只，是港股市场的核心基准指数之一，体现港股市场整体表现。

随着近些年港股市场上市公司结构优化以及指数构建层面改革，恒生指数内传统经济类企业权重下降，新兴经济类企业权重不断提升，指数成长性较过往有明显改善。

目前来看，恒生指数成分股里的银行、非银金融、商贸零售、传媒、社会服务类企业权重居前，这五大行业权重分别达到19% 、 14.70% 、 12.40% 、 9.30% 、 8.20% ，前10大成分股包括阿里巴巴、腾讯控股、汇丰控股、友邦保险、美团、建设银行、香港交易所、京东集团、中国平安、中国移动。