A股IPO领跑全球,2022年筹资超5800亿!各大交易所争夺硬科技企业

热点资讯2022-12-17 01:11:54智慧百科

A股IPO领跑全球,2022年筹资超5800亿!各大交易所争夺硬科技企业

本文来源:时代周报 作者:黄嘉祥

2022年A股IPO市场一枝独秀。12月15日,安永发布《中国内地和香港首次公开募股(IPO)市场调研》,2022年全球IPO活动明显放缓,中国内地和香港仍是全球IPO活动的重要地区,IPO数量和筹资额分别占全球的37%和56%。全球IPO数量和筹资额前两位为上交所和深交所。

报告显示,2022年A股市场预计共416家公司首发上市,筹资5849亿元,IPO数量同比下降15%,但筹资额同比增长9%,筹资额连续两年创年度历史纪录。

安永大中华区上市服务主管合伙人何兆烽对时代周报记者表示,A股IPO领跑全球,跟国家的经济转型及鼓励硬科技企业上市融资有密切关系。近两年,交易所批准很多具有核心技术的硬科技企业上市,尤其是半导体行业。

面对全球科技发展趋势和行业竞争格局,中国内地、香港和台湾各交易所均拥抱科技创新,通过设立单独板块、优化上市制度、丰富上市形式等方式,吸引新经济领域的科技创新企业上市发展。

何兆烽说,科技的进步需要沉淀和积累,硬科技行业更是一条漫长和环环相扣的生态链,突破对中国技术的限制需要整个产业链所有从业人员的共同努力。各大交易所均拥抱科技创新,同时也有各自侧重,为科创企业提供了可供选择的上市路径。

专精特新企业“异军突起”

2022年全球IPO热情下降,至今共有1333家企业在全球上市,筹资1795亿美元,IPO数量和筹资额分别同比下降45%和61%。A股市场预计共416家公司首发上市,筹资5849亿元,领跑全球市场。

安永北京主管合伙人杨淑娟介绍,在新冠疫情及当前经济环境下,IPO审核速度加快,为优质企业提供资金以支持其持续发展;两只大型IPO的A股回归也推高了筹资额;另一方面,在通道中的准IPO企业数量众多,足以支持IPO活动。

专精特新企业正成为上市重要力量。今年科创板全年筹资额超过主板,占比超过40%,名列筹资额首位;创业板列IPO数量第一。专精特新企业占上市新股总数比例上升,占比为历年最高;在上市新股中,专精特新企业超过百家;其中科创板上市的专精特新企业最多,占当年全部专精特新新股的38%。

安永认为,在国家政策的支持下,这仍将是未来几年的一大趋势。

2022年,十大A股IPO共筹资1466亿元,占全年筹资总额的25%,同比增加5%。前十大IPO中有7家来自科创板,筹资额占前十大的39%。两家回归A股的IPO位列前两名,筹资额占前十大的57%。

杨淑娟表示,IPO行业结构发生变化,科技、传媒和通信行业IPO占比逐年增加。由于发展“硬科技”企业已成国家重大战略,叠加科创板、北交所服务创新企业的定位,近年来,科技、传媒和通信行业以及生物科技与健康行业占比基本呈现上升趋势,拥有核心技术的工业企业亦名列前茅,而金融行业筹资王的宝座再次被以上行业超越。

杨淑娟认为,国家支持的高科技、先进制造业等符合国家战略行业的IPO审批速度仍将保持高速,且A股或迎来估值修复,安永预计2023年A股IPO保持常态化高位发行。此外,先进制造业或将成为2023年中国经济亮点之一,高科技投资增速有望保持在高位;随着专精特新企业成为上市新的驱动因素,北交所有望迎来一轮IPO热潮。

近日,中国证监会制定新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案。证监会上市公司监管部主任李明表示,新一轮方案的核心将是“提质”,力争用3年时间,大力推动上市公司“五种能力”持续提升,使上市公司结构更加优化,市场生态显著改善,监管体系成熟定型,上市公司整体质量迈上新的台阶。

杨淑娟告诉时代周报记者,持续落实优化上市发行条件是行动方案的一个具体要求,要求严把审核质量关,特别是加大资本市场对优质企业扶持力度;预期未来对IPO公司质量要求会有进一步提升,一些存在问题的公司在上市过程中将会面临着更严格的监管。

随着全面注册制的稳步推进,也将会给会计师事务所在内的中介机构提出更高的要求。杨淑娟表示,中介机构要做到与注册制相匹配,应该提升各方面的能力,包括专业服务的能力,完善服务体系,持续加强和完善内控体系,强化整个项目执行的风险和管理等。


图片来源:图虫

香港IPO整体放缓

2022年香港市场预计共有76家公司首发上市,筹资额1076亿港元。与去年相比,IPO数量和筹资额分别下降21%和68%。下半年IPO活动有所回暖,IPO数量和筹资额分别占全年的74%和84%。

其中,今年共有9家中概股回归香港,其中有4家以介绍方式上市,并未进行融资。

安永大中华区TMT行业审计服务合伙人、华北区高科技行业上市主管李康表示:“今年IPO数量占比略有下降,但从数量和筹资额占比看,内地企业仍主导香港IPO市场。”

海外企业在港上市数量持续低迷。海外企业在港上市由2018、2019年的高峰回落到2021、2022年的1家和2家。香港今年亦缺少大型IPO,前十大IPO筹资额缩水近六成。十大IPO共筹资793亿港元,占全年筹资额的74%。与去年同期相比,前十大IPO筹资额下降58%。

为提升香港金融服务竞争力,今年10月,港交所刊发咨询文件,建议扩大香港现有上市制度,允许特专科技公司来港上市,并就此征询公众意见。根据咨询文件,新规则将适用于新一代信息技术、先进硬件、先进材料、新能源及节能环保、新食品及农业技术五大特专科技行业的公司。

何兆烽表示,尽管全球经济不确定性风险加大,海外股市波荡可能给香港股市带来冲击,加上地缘政治环境不确定性的挑战等因素会影响香港市场,但在通道中的准IPO企业数量维持高位,企业在香港发行和上市的意愿依旧强烈。

何兆烽还表示,此外,美联储的加息速度和幅度或有调整,紧缩政策也可能转向;内地房地产政策有望正面调整;港交所拟调整上市规则以方便“硬科技”企业上市,吸引特专科技公司赴港上市,有望迎来一批科创独角兽上市;加上港股估值整体处于低位,价值恢复的预期加大。这些都会利好来年的IPO活动。

“我们觉得,随着2023年中国经济拐点的到来,不管是A股还是港股的估值应该都有望做一些价值修复,IPO活动应该会持续向好。”杨淑娟说。

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